Золото вместо кредитной истории: россияне массово бегут из банков в ломбарды из-за удавки ЦБ 2026-06-28 22:18:19
Жесткая политика Центробанка по охлаждению кредитного рынка привела к неожиданному эффекту: миллионы россиян с испорченной кредитной историей и высокой долговой нагрузкой переориентировались на ломбарды. За девять месяцев прошлого года портфель займов в этих организациях взлетел на 30%, тогда как банковское потребкредитование рухнуло на 9%.
Российский финансовый рынок переживает тектонические изменения: клиенты, которым банки и микрофинансовые организации перестали давать деньги, хлынули в ломбарды. Главная причина — ужесточение макропруденциальной политики Банка России, который с 2024 года количественно ограничивает выдачу ссуд наиболее закредитованным гражданам. В результате банки стали отсеивать заемщиков с высоким показателем долговой нагрузки и нестабильными доходами, и тем пришлось искать альтернативу на легальном рынке.
Ломбарды оказались практически единственным работающим вариантом: здесь не требуют справок о доходах, не проверяют кредитную историю и почти никогда не отказывают, если у клиента есть ликвидный залог. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», средняя полная стоимость займа в ломбардах по итогам третьего квартала 2025 года составила 88% — это заметно выше банковских 40%, но значительно ниже микрофинансовых 236%. При этом ломбардам удается сдерживать ставки во многом благодаря удорожанию золота, которое остается основным предметом залога, пишет «Российская газета».
Цифры говорят сами за себя: портфель необеспеченных потребкредитов в банках сократился на 9% в годовом выражении, тогда как в МФО он вырос на 23%, а в ломбардах — сразу на 30%. Эксперты объясняют это тем, что ломбарды не обязаны оценивать платежеспособность клиента или учитывать макропруденциальные лимиты — значение имеет только наличие залога. При этом треть ломбардов фиксирует приток новых клиентов, и 41% из них отмечают, что эти заемщики раньше пользовались услугами банков или МФО.
Однако финансисты предупреждают о серьёзных рисках такой модели. Профессор РЭУ им. Плеханова Михаил Гордиенко напоминает о «долговой воронке», когда заемщик годами платит только проценты, не сокращая основной долг, и рискует навсегда потерять заложенное имущество. Кроме того, активизировались «черные» кредиторы: по данным ЦБ, только в Красноярском крае за год выявили 33 компании, маскирующихся под ломбарды, но по факту работающих как комиссионки, где вещь продают сразу, а не хранят. В таких конторах клиент, рассчитывавший на заем, с удивлением узнает, что его фамильное серебро уже ушло новому владельцу за символическую сумму.
Ранее в России рухнули продажи премиального мяса.
